两名保代接监管函第一创业证券IPO项目信披违规-深圳第一创业证券佣金多少

本报实习记者 陈风 记者 夏欣 北京、广州报道

5月26日，证监会网站公布《关于对第一创业证券承销保荐有限责任公司及付林、梁咏梅采取出具警示函监管措施的决定》。

证监会经查发现，第一创业（002797.SZ）全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司（以下简称“第一创业证券承销保荐”）及保代付林、梁咏梅在保荐祖名股份（003030.SZ）IPO过程中，在提交的保荐工作报告等材料中，未及时报告、披露发行人及其董事长蔡祖明涉嫌行贿的行为及该事项对发行人的影响。证监会决定对第一创业证券及付林、梁咏梅出具警示函的监督管理措施。

第一创业方面在接受《中国经营报》记者采访时表示：“本次证监会对一创投行个别员工出具的警示函不会影响公司的正常经营。我们也注意到，去年以来证监会对保荐机构及签字人采取监管措施的情况较多，反映了证券监管部门压实资本市场证券中介服务机构‘看门人’责任、对证券公司从业人员从严监管的决心。一创投行及相关签字人员作为证券市场的服务机构，将认真总结，吸取教训，继续提高保荐业务水平和质量，切实做到执业诚实守信，勤勉尽责。”

第一创业证券承销保荐的前身是第一创业摩根大通证券有限责任公司（以下简称“一创摩根”）。一创摩根成立于2011年，由第一创业和摩根大通共同出资组建。2017年7月3日，中国证券监督管理委员会北京监管局出具了关于第一创业收购摩根大通持有的一创摩根33.3%股权的《股权转让无异议函》。2017年10月23日，一创摩根更名为一创投行，成为第一创业的全资子公司。

监管追责

根据证监会网站信息，祖名股份于2020年8月13日获得发审委审核通过，2021年1月6日成功上市。不过，在IPO过程中，祖名股份多次受到监管关注。2020年9月，因为未及时披露发行人及其董事长蔡祖明涉嫌行贿的行为，祖名股份有关负责人被要求到证监会接受监管谈话。2020年12月，因为祖名股份在IPO过程中对发行人及董事长蔡祖明报告期前的行贿事项，未报告是否因该事项报告期内被追究法律责任，亦未及时披露该事项对发行人的影响，证监会对祖名股份采取出具警示函的行政监督管理措施。

在被证监会监管谈话及出具警示函后，2020年12月中旬，祖名股份终于在招股意向书中更新了公司董事长蔡祖名行贿的有关事项。

梳理证监会出具警示函的行政监督管理措施的时间线，记者发现，在IPO过程中，证监会已经对祖名股份采取出具警示函的行政监督管理措施。5个月之后，证监会又对为祖名股份提供保荐服务的第一创业证券承销保荐及两位保代出具警示函的监督管理措施。

券商行业资深人士张莫同在接受记者采访时表示，此次证监会对券商、保代出具警示函是对此前事情的追责，证监会同时对上市公司、券商、保代出具警示函的监督管理措施，基本可以判定三者在相关违规中存在关联。

“如果说这两位保荐代表人都是祖名股份申报时候的签字保荐人，应该有关联。因为同一件事，上市公司被处罚，然后这次又处罚券商的承销保荐公司、保荐代表人，大概率是一个追责。”太平洋证券股转事业部总经理王晨光分析。记者查询祖名股份招股说明书发现，付林、梁咏梅确为保荐代表人。

张莫同进一步强调，行业内频繁出现类似违规行为，主要是因为持牌券商依旧沿着监管承销的思维做事的旧传统导致，总是摸着监管的边缘走灰色地带，这就是过去90%的券商保代的思维逻辑，而不是真正从保代做好项目的视角。摸着监管边缘做事，监管尺度一严格，就圈进去了。出多了警示函，对保代有害无利。保代要真正做好项目，需要在项目的审核、尽责、职业性方面多下功夫。

投行业务待考

公开信息显示，2010年第一创业在投行方面与摩根大通共同设立合资证券公司一创摩根，为避免合资公司与总公司同业竞争，协议规定，第一创业将整体剥离投行业务并放进一创摩根。2017年，摩根大通退出，将股权全部转让给第一创业，一创摩根更名为第一创业证券承销保荐，又名一创投行，成为第一创业的全资子公司。

在官网上，第一创业证券承销保荐表示，一创投行将依托“第一创业”的品牌，继续秉承“诚信、进取、创新”的经营理念，坚持“追求可持续发展，努力打造具有独特经营模式、业绩优良、富有竞争力的一流投资银行”的公司愿景，以客户为中心、以创新为动力，致力于成为备受尊敬的一流中国投资银行。

财报显示，2021年一季度第一创业的主要营收来自手续费及佣金净收入，2021年一季度第一创业营业总收入为3.64亿元，而手续费及佣金净收入为3.77亿元；相比而言，在2020年一季度第一创业的总营收中，手续费及佣金净收入只占了一半左右。2020年一季度第一创业营业总收入为7.17亿元，而手续费及佣金净收入为3.69亿元。

而在2021年一季度第一创业的手续费及佣金净收入中，经济业务手续费净收入、投资银行业务手续费净收入、资产管理业务手续费净收入分别为1.02亿元、0.54亿元、2.03亿元。其中，投资银行业务手续费净收入占比最低。

除了在2021年一季度手续费及佣金净收入的细分业务中，第一创业的投资银行业务营收占比不高。相比2020年一季度的投资银行业务营收，第一创业有所下滑。据公司财报，2020年一季度、2021年一季度第一创业的投资银行业务手续费净收入分别为0.66亿元、0.54亿元。

虽然投行业务营收欠佳，第一创业在投行业务方面还是在持续发力，积极拓展业务区域。目前，第一创业证券承销保荐的总部在北京。据第一创业2021年一季度报，2021年3月3日，公司全资子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司上海分公司成立并取得《营业执照》，经营范围为“许可项目：证券业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）”。

对于投行业务的业绩表现、业务拓展情况，第一创业总裁办公室相关工作人员向记者表示：“因为我们是上市公司，我们肯定不能超过我们的信披范围来回复您（的相关问题）。”

（编辑：夏欣 校对：颜京宁）

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